以万亿元计的募集资金投向和管理进程语焉不详，这不是悬疑剧，而是银行理财产品信息披露不充分的市场现状。
据中国社科院金融研究所统计，2012年银行理财产品募资规模不小于20万亿元，比2004年银行理财刚起步时的500亿元规模增长了数百倍。但是，理财产品的信披始终落后于产品的扩张速度，很多理财产品虽然大致明确了投资方向，但还是对具体投资内容语焉不详。全国人大财经委副主任委员吴晓灵日前表示，发售份额持有人超过200人的理财产品，应按公募基金的信息披露要求公布信息。
在某大型国有银行的官网，笔者注意到一款正在销售的35天保本型理财产品，其投资对象包括：一是债券、存款等高流动性资产，包括但不限于各类债券、存款、货币市场基金、债券基金、质押式回购等货币市场交易工具；二是其他资产或者资产组合，包括但不限于证券公司集合资产管理计划或定向资产管理计划、基金管理公司特定客户资产管理计划、保险资产管理公司投资计划等，两类资产的投资比例均为10％-90％。
对于普通投资者而言，从上述投资对象的描绘中很难判断出理财产品的具体收益前景，而且由于两类产品的投资比例区间都很宽泛，可以进行组合的配置种类非常多，投资者也很难判断风险。
针对目前市场上理财市场的乱象，全国人大财经委副主任委员吴晓灵日前表示，发售份额持有人超过200人的理财产品，应按公募基金的信息披露要求公布信息。
吴晓灵是在1月17日在北京举行的国际金融透明度发展论坛上做出上述表述的。吴晓灵认为，按份额发售的理财产品本身就是投资基金。她还建议，银行、信托公司和保险公司发行200份以下的私募产品仍归目前的监管部门监管，但应将产品信息与证监会共享北京信用卡取现。
目前，公募基金的信披有着明确的披露模式。《证券投资基金信息披露管理办法》规定，开放式基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告1次基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。此外，基金管理人应当公告半年度和年度最后1个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、 北京信用卡代还基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。基金管理人应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上……
吴晓灵日前同时表示，应适时启动《证券法》和《信托法》的修改工作，扩大对证券的界定范围，推动理财市场统一监管。她认为，理财产品是银行重要的中间业务，是金融业综合经营的重要领域，增强理财产品透明度有助于金融业的健康发展，银行非保本理财产品是资金信托产品，而法律关系不清晰、产品收益核算不透明是银行最大的法律风险和操作风险。
事实上，近年来，商业银行个人理财产品的发行确实火爆，数量屡创新高，但由于缺乏完善的制度规范，商业银行个人理财产品也存在极大的风险。北京信用卡提现特别是商业银行理财产品信息披露制度不健全，导致客户与银行之间的纠纷时有发生。近期屡屡曝出的各种“理财门”就印证了这一点。笔者以为，商业银行信息披露制度的建立与完善，不仅有利于理财产品投资人利益的保护，更有利于建立一个公开、透明的理财市场，为我国金融市场创新增加活力。
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